答：《財政部 稅務(wù)總局 商務(wù)部關(guān)于境外投資者以分配利潤直接投資稅收抵免政策的公告》（財政部 稅務(wù)總局 商務(wù)部公告2025年第2號）第一條、境外投資者以中國境內(nèi)居民企業(yè)分配的利潤，在2025年1月1日至2028年12月31日期間用于境內(nèi)直接投資符合條件的，可按照投資額的10%抵免境外投資者當(dāng)年的應(yīng)納稅額，當(dāng)年不足抵免的準(zhǔn)予向以后結(jié)轉(zhuǎn)。中華人民共和國政府同外國政府訂立的稅收協(xié)定中關(guān)于股息、紅利等權(quán)益性投資收益適用稅率低于10%的，按照協(xié)定稅率執(zhí)行。

第二條、本公告所稱境外投資者以中國境內(nèi)居民企業(yè)分配的利潤用于境內(nèi)直接投資符合條件，是指同時滿足以下條件：

（一）境外投資者分得的利潤屬于中國境內(nèi)居民企業(yè)向投資者實際分配的留存收益而形成的股息、紅利等權(quán)益性投資收益。

（二）境外投資者以分得利潤進(jìn)行的境內(nèi)直接投資，包括境外投資者以分得利潤進(jìn)行的增資、新建、股權(quán)收購等權(quán)益性投資，但不包括新增、轉(zhuǎn)增、收購上市公司股份（符合條件的戰(zhàn)略投資除外）。具體是指：

1.新增或轉(zhuǎn)增中國境內(nèi)居民企業(yè)實收資本或者資本公積；

2.在中國境內(nèi)投資新建居民企業(yè)；

3.從非關(guān)聯(lián)方收購中國境內(nèi)居民企業(yè)股權(quán)。

境外投資者采取上述投資方式所投資的居民企業(yè)統(tǒng)稱為被投資企業(yè)。

（三）在境外投資者境內(nèi)再投資期限內(nèi)，被投資企業(yè)從事的產(chǎn)業(yè)屬于《鼓勵外商投資產(chǎn)業(yè)目錄》所列的全國鼓勵外商投資產(chǎn)業(yè)目錄。

（四）境外投資者境內(nèi)再投資需連續(xù)持有至少5年（60個月）以上。

（五）境外投資者用于境內(nèi)直接投資的利潤以現(xiàn)金形式支付的，相關(guān)款項從利潤分配企業(yè)的賬戶直接轉(zhuǎn)入被投資企業(yè)或股權(quán)轉(zhuǎn)讓方賬戶，在直接投資前不得在境內(nèi)外其他賬戶周轉(zhuǎn)；境外投資者用于境內(nèi)直接投資的利潤以實物、有價證券等非現(xiàn)金形式支付的，相關(guān)資產(chǎn)所有權(quán)直接從利潤分配企業(yè)轉(zhuǎn)入被投資企業(yè)或股權(quán)轉(zhuǎn)讓方，在直接投資前不得由其他企業(yè)、個人代為持有或臨時持有。

國際稅務(wù)司關(guān)于《國家稅務(wù)總局關(guān)于境外投資者以分配利潤直接投資稅收抵免政策有關(guān)事項的公告》（國家稅務(wù)總局公告2025年第18號）的解讀

六、如何理解“可抵免的應(yīng)納稅額”？

境外投資者可抵免的應(yīng)納稅額，需同時滿足以下條件：從同一家利潤分配企業(yè)取得所得應(yīng)繳納的企業(yè)所得稅；所得類型為股息紅利、利息、特許權(quán)使用費等；取得所得時間在再投資時間之后。

舉例而言，2026年3月，境外投資者A公司取得境內(nèi)甲公司分配的利潤，全部再投資于境內(nèi)且符合稅收抵免政策條件，假設(shè)境外投資者選定適用10%的抵免比例，形成稅收抵免額度100萬元。2027年，甲公司向A公司支付特許權(quán)使用費600萬元，應(yīng)扣繳稅款60萬元。該特許權(quán)使用費所得為從甲公司取得，屬于符合條件的所得類型，且取得時間在2026年3月之后。因此，A公司取得該所得應(yīng)繳納的稅款屬于“可抵免的應(yīng)納稅額”

根據(jù)上述規(guī)定，境外企業(yè)將從境內(nèi)甲公司分得的利潤用于再投資到境內(nèi)乙公司，不可以按照投資額的10%抵免之后從境內(nèi)乙公司取得的分紅應(yīng)繳納的企業(yè)所得稅。