老師您能再詳細(xì)講一下嗎，沒懂什么意思

你好， 期權(quán)平價(jià)公式：C+Ke^(-rT)=P+S。 假設(shè)標(biāo)的證券在期權(quán)存續(xù)期間沒有收益，認(rèn)購-認(rèn)沽期權(quán)平價(jià)關(guān)系即：認(rèn)購期權(quán)價(jià)格與行權(quán)價(jià)的現(xiàn)值之和等于認(rèn)沽期權(quán)的價(jià)格加上標(biāo)的證券現(xiàn)價(jià)（c+PV(X)=p+S）。認(rèn)購期權(quán)價(jià)格C與行權(quán)價(jià)K的現(xiàn)值之和等于認(rèn)沽期權(quán)的價(jià)格P加上標(biāo)的證券現(xiàn)價(jià)S=Ke^(-rT)：K乘以e的-rT次方，也就是K的現(xiàn)值。e的-rT次方是連續(xù)復(fù)利的折現(xiàn)系數(shù)。也可用exp（-rT）表示貼現(xiàn)因子。