您好，套期保值的有效性依賴于期貨與現(xiàn)貨價(jià)格的同向相關(guān)性，通過反向操作對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。 套期保值就是：在現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)同時(shí)下注，但是方向相反（一個(gè)買一個(gè)賣）。利用它們 價(jià)格同漲同跌 的特點(diǎn)，用一方的賺去補(bǔ)另一方的虧。最終目的是 鎖定價(jià)格，減少風(fēng)險(xiǎn)，而不是賺大錢。 比如：現(xiàn)貨豬價(jià) 從10元跌到5元（你虧了5元）。但期貨價(jià)格 從10元漲到15元（你做空期貨，又虧5元）。結(jié)果：你兩邊都虧。