親愛的學(xué)員，您好！很高興能為您提供幫助，您的問(wèn)題答復(fù)如下：

單項(xiàng)資產(chǎn)的β系數(shù)=市場(chǎng)投資組合的相關(guān)系數(shù)0.2×單項(xiàng)資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差25%/資產(chǎn)組合的標(biāo)準(zhǔn)差4%，依據(jù)這個(gè)公式求出該股票的β系數(shù)為1.25。然后已知這項(xiàng)股票的要求的收益率（即必要收益率）為15%，再根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型， 必要收益率15%=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+β 1.25（市場(chǎng)組合收益率14%-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率），求出無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率后，市場(chǎng)組合收益率14%減去無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率10%，就是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的溢價(jià)4%。