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實(shí)務(wù)
問(wèn)題已解決
江南公司某投資項(xiàng)目需要固定資產(chǎn)投資為500萬(wàn)元,流動(dòng)資金投資為100萬(wàn)元,開(kāi)辦費(fèi)20萬(wàn),建設(shè)期為1年,建設(shè)期資本化利息為30萬(wàn)元,固定資產(chǎn)和開(kāi)辦費(fèi)投資于建設(shè)期起點(diǎn)投入,流動(dòng)資金于建設(shè)期期末投入,該項(xiàng)目壽命期為10年,固定資產(chǎn)按直線(xiàn)法計(jì)提折舊,期滿(mǎn)有30萬(wàn)元凈產(chǎn)值。預(yù)計(jì)投產(chǎn)后第1年獲凈利潤(rùn)150萬(wàn)元,以后每年遞增30萬(wàn)元,流動(dòng)資金于終結(jié)點(diǎn)一次回收,該項(xiàng)目的各年現(xiàn)金凈流量是多少?



該項(xiàng)目的各年現(xiàn)金凈流量可以采用財(cái)務(wù)計(jì)算公式:(Net Income+Depreciation)+Changes in Working Capital,來(lái)計(jì)算。
第一年,項(xiàng)目開(kāi)辦費(fèi)20萬(wàn),固定資產(chǎn)投資500萬(wàn),流動(dòng)資金投資為100萬(wàn)元,建設(shè)期資本化利息為30萬(wàn)元,凈利潤(rùn)為150萬(wàn)元,建設(shè)期內(nèi)的凈流量位:
第一年凈流量=150萬(wàn)+30萬(wàn)-100萬(wàn)-20萬(wàn)=60萬(wàn)
第二年至期滿(mǎn)第十年,只需將折舊和利潤(rùn)相加,減去流動(dòng)資金投入,即可得出每年的凈流量:
第二年凈流量=180萬(wàn)+30萬(wàn)-100萬(wàn)=110萬(wàn)
拓展知識(shí):
現(xiàn)金凈流量,又稱(chēng)現(xiàn)金流量,是指企業(yè)在一定期間(通常為一年)內(nèi),以現(xiàn)金形式收到或者支出的經(jīng)濟(jì)數(shù)額?,F(xiàn)金凈流量是衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力和盈利能力的重要指標(biāo),是進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的重要參考依據(jù)。
2023 01/28 09:13
