市場風(fēng)險溢價主要受到市場組合收益率的影響，市場組合收益率越高，市場風(fēng)險溢價越大。而無風(fēng)險收益率的變動不會影響市場風(fēng)險收益，比如說無風(fēng)險收益率上升1%，市場組合收益率也同樣上升1%，那么市場風(fēng)險溢價沒有任何變化。