公式1：必要收益率＝無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率（無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率）＋風(fēng)險(xiǎn)收益率 公式2：必要收益率＝無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率＋（系統(tǒng)）風(fēng)險(xiǎn)收益率＝Rf＋β×（Rm－Rf）資本資產(chǎn)定價(jià)模型 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢酬（Rm－Rf） 老師請(qǐng)問(wèn)下這里的兩個(gè)公式有什么區(qū)別呢？怎么理解？ 題目4在怎么做呢？為什么不是用第二個(gè)公式老計(jì)算必要收益率 4. 已知無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為5%,市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率為10%,某項(xiàng)資產(chǎn)的β系數(shù)為2,這里的必要收益率=5%+2*（10%-5%）=15%對(duì)對(duì)嗎？為什么不對(duì)